Planen skulle erbjuda incitament för Israel att avsluta kriget med Hamas.
Avtalet skulle banar väg för saudierna att få avancerade vapen.
USA och Saudiarabien närmar sig en historisk pakt som skulle erbjuda kungariket säkerhetsgarantier och lägga fram en möjlig väg till diplomatiska förbindelser med Israel om dess regering avslutar kriget i Gazaremsan, enligt personer som är insatta i ärendet.
Ett sådant avtal skulle potentiellt omforma Mellanöstern. Utöver att stärka Israels och Saudiarabiens säkerhet skulle det stärka USA:s position i regionen på Irans och till och med Kinas bekostnad.
Pakten kan erbjuda Saudiarabien en överenskommelse stark nog att behöva godkännande från USA:s senat och till och med ge världens största oljeexportör tillgång till avancerade amerikanska vapen som tidigare var otillgängliga.
När USA och Saudiarabien har löst sitt avtal skulle de presentera Israels premiärminister Benjamin Netanyahu med ett val: antingen gå med i avtalet, vilket skulle innebära formella diplomatiska förbindelser med Saudiarabien för första gången, mer investeringar och regional integration, eller bli kvar. De viktigaste villkoren för Netanyahu skulle vara ingen liten bedrift - att avsluta Gazakriget och att gå med på en väg mot palestinsk självständighet.
@ISIDEWITH2mos2MO
Vad är dina tankar om att utnyttja diplomatiska band som ett sätt att avsluta konflikter, som kriget i Gazaremsan?